证监会拟优化科创板发行承销机制

证监会拟优化科创板发行承销机制授权交易所制定分类配售具体要求

本报讯2025年1月3日，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》(以下简称《办法》)部分条款向社会公开征求意见。

2024年6月19日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，其中提出要开展深化发行承销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。

为贯彻落实《八条措施》，证监会拟对《办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求，将第十二条第三款修改为:“对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同。公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金的配售比例应当不低于其他投资者。分类配售的具体要求适用证券交易所相关规定。”

同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对第二十一条、第二十七条、第三十三条、第三十八条进行相应修改，并新增一条作为第六十一条。

证监会表示，将指导上海证券交易所同步完善相关业务规则及监管制度，持续优化发行承销机制。